O crescimento explosivo dos investimentos em inteligência artificial acabou atraindo o capital que poderia ter inflado o mercado de criptomoedas neste ciclo. Essa é a visão de Arthur Hayes, cofundador da BitMEX, e Michael Saylor, fundador da Strategy.
Para Hayes, a ascensão recente do Bitcoin de US$ 69 mil para US$ 125 mil pareceu tímida apenas porque a liquidez global encontrou um cavalo mais rápido no mercado de criptomoedas. Empresas como a SK Hynix subiram 10 vezes no ano, enquanto componentes de infraestrutura de IA saltaram 20 vezes em seis meses.
Dados do mercado cripto viram alvo de disputa bilionária com avanço da inteligência artificial
Como a rotação de capital favorece o mercado de criptomoedas
O investidor explica que o dinheiro institucional busca o maior retorno no menor tempo possível. Enquanto a inteligência artificial entregar esses lucros massivos, o investidor médio preferirá alocar seu capital em ações de tecnologia a comprar criptoativos.
Dados do Banco de Compensações Internacionais (BIS) corroboram essa tese, apontando que o apetite por IA redesenhou o balanço das corporações. Esse movimento gerou um efeito de sucção no sistema financeiro, retirando liquidez de ativos alternativos.
De acordo com o J.P. Morgan Asset Management, os investimentos de capital das cinco maiores gigantes de tecnologia dos EUA atingiram cerca de US$ 697 bilhões em 2026, um salto de US$ 173 bilhões desde o início do ano. Essas firmas agora direcionam estimados 93% do fluxo de caixa operacional para a IA, contra 33% em 2023.
Toda essa concentração cria riscos de volatilidade caso o faturamento de inteligência artificial não valide os investimentos históricos. É aí que Hayes vê a grande oportunidade: se a bolha da IA estourar, os recursos devem migrar rapidamente para o mercado de criptomoedas, impulsionando ativos como o Ethereum, que está 30% abaixo de sua média móvel de 200 semanas.
Michael Saylor projeta um cenário parecido, mas focado em uma dinâmica temporária de captação. Gigantes como OpenAI, Anthropic, SpaceX, Google e Meta tentam levantar US$ 500 bilhões para centros de dados, monopolizando a atenção de Wall Street.
Contudo, Saylor estima que esse ciclo de sucção deve aliviar em um prazo de 12 a 24 semanas, até o final de 2026. Assim que os primeiros fundos realizarem lucros nesses acordos, a tendência é que o capital retorne para diversificar no ecossistema do Bitcoin.
Vale destacar que essa tese otimista depende exclusivamente de uma desaceleração ou saturação no setor tecnológico. Se as receitas de inteligência artificial continuarem superando as expectativas, os preços no mercado de criptomoedas podem seguir pressionados pela escassez de nova liquidez.
