O Banco da Inglaterra começou a testar a interoperabilidade entre stablecoins e uma eventual libra digital para otimizar transações de comércio exterior. O experimento ocorre no âmbito do Digital Pound Lab e foca em reduzir gargalos no financiamento internacional de pequenas e médias empresas.
A simulação envolve a infraestrutura de contratos inteligentes da Polygon Labs, além das empresas NOBO Finance e Dun & Bradstreet. No modelo testado, um exportador recebe um adiantamento por meio de stablecoins, enquanto o importador do Reino Unido liquida o pagamento usando a libra digital simulada.
Além da liquidação de pagamentos, o projeto desenvolve perfis de crédito reutilizáveis para pequenas empresas. Essa iniciativa combina dados de transações, informações de open finance e relatórios de risco comercial, buscando facilitar o acesso ao capital de giro para companhias que costumam esperar dias para receber pagamentos internacionais.
A regulação da libra digital e das stablecoins no Reino Unido
A autoridade monetária britânica reforçou que os testes não utilizam dinheiro ou clientes reais, nem garantem que a libra digital será oficialmente lançada. Os experimentos visam apenas avaliar possibilidades tecnológicas e não representam endosso oficial às empresas envolvidas.
Enquanto realiza os testes, o Reino Unido avança no enquadramento regulatório do setor. O plano prevê finalizar até o fim de 2026 as regras para stablecoins sistêmicas, permitindo que emitentes mantenham até 70% das reservas em títulos públicos com juros, além de estabelecer um limite temporário de emissão de 40 bilhões de libras.
Paralelamente, o Banco da Inglaterra estuda expandir o funcionamento dos seus sistemas tradicionais de liquidação (RTGS e CHAPS) para quase 24 horas por dia, 7 dias por semana. Em outra frente de inovação, o órgão autorizou a plataforma Orion, do HSBC, a atuar em seu ambiente regulatório experimental para emissão de títulos digitais.
