Circle integra Aave ao seu novo serviço de empréstimo com Bitcoin
A Circle expandiu as opções do seu serviço de empréstimo com Bitcoin ao incluir o protocolo Aave como uma nova via para os clientes do Circle Mint. A decisão amplia o escopo do produto institucional que, até agora, operava exclusivamente pela plataforma Morpho.
Lançado oficialmente em 21 de setembro de 2026 sob o nome Digital Asset-Backed Borrowing (DABB), o serviço foca na eficiência de capital. O objetivo é fornecer liquidez imediata para instituições qualificadas que precisam de dólares, mas não desejam vender suas posições na criptomoeda líder do mercado.
A mecânica do sistema opera em três etapas diretas. O cliente institucional deposita o ativo original na Circle, que então emite um token equivalente chamado cirBTC na proporção exata de um para um. Todo cirBTC gerado possui lastro integral nas reservas guardadas no Circle National Trust.
Esse novo ativo atua como garantia para o empréstimo com Bitcoin em mercados descentralizados. Ao depositar o cirBTC nessas plataformas terceirizadas, o usuário consegue tomar a stablecoin USDC emprestada com facilidade.
A Circle ressalta que atua apenas como custodiante e emissora, não como credora. As taxas de juros, a liquidez disponível e as regras de execução são estabelecidas inteiramente pelos protocolos externos, e as posições ficam em carteiras inteligentes controladas pelos próprios clientes.
O impacto da Aave no empréstimo com Bitcoin
A chegada da Aave estava planejada desde a concepção do projeto, mas a integração funcional ainda não estava ativa no início de outubro de 2026. Quando iniciada, ela introduzirá concorrência direta ao ecossistema da rede Arc, a blockchain compatível com EVM desenvolvida pela própria Circle.
Os dados da Morpho ilustram a demanda inicial pelo empréstimo com Bitcoin. Logo após a estreia, o mercado registrou US$ 18,86 milhões tomados em crédito contra um pool de liquidez de US$ 157,85 milhões. No dia 2 de outubro, os depósitos totais na Morpho via rede Arc já haviam ultrapassado meio bilhão de dólares.
A presença de dois protocolos exigirá que os usuários avaliem o risco de cada plataforma individualmente. A Morpho, por exemplo, opera com um limite de liquidação de 86% sobre o valor da garantia, uma margem que deixa pouco espaço para manobra em quedas bruscas de preço.
Apesar da expansão tecnológica, o serviço de empréstimo com Bitcoin possui um teto de alcance geográfico no curto prazo. Clientes baseados em Nova York estão temporariamente excluídos, o que impede a participação de algumas das maiores instituições financeiras dos Estados Unidos.
